光模块设备业绩爆发订单高增验证AI基建加速_焦点速讯

来源：中财网　2026-09-16 08:27:48

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CFi.CN讯：数据显示，2026年上半年光模块设备11家样本企业合计营收84.7亿元、同比增52.3%，归母净利润14.7亿元、同比大增109%，扣非净利增速更高达133%。罗博特科、联讯仪器毛利率分别提升13.9和9.0个百分点，高附加值设备放量明显改善盈利结构。

近期机构研报指出，板块正从产业预期转向业绩兑现阶段，资金已向联讯仪器、罗博特科等订单落地快的标的集中。研报认为，存货与合同负债同步增长——联讯仪器存货增130%、罗博特科在手未确认订单达24.5亿元，预示Q3/Q4收入确认节奏有望加快。

研报指出，1.6T光模块扩产仍是主线，下半年设备采购或更密集。AI算力基建持续加码，下游资本开支惯性偏强，设备企业订单可见度提升，技术升级订单兑现双主线支撑估值上修。

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